Công ty Cổ phần Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HoSE: HAH) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 với doanh thu thuần đạt 1.419 tỷ đồng, tăng 5,3% so với cùng kỳ năm trước.
Trong đó, hoạt động khai thác tàu tiếp tục giữ vai trò chủ lực khi tăng 5,8%, đạt 1.066 tỷ đồng, chiếm khoảng 75% tổng doanh thu. Hoạt động khai thác cảng mang về 99 tỷ đồng, tăng 19,5%.
Ngược lại, doanh thu từ các hoạt động khác giảm nhẹ 1,5%, xuống còn hơn 254 tỷ đồng. Đây cũng là mảng có diễn biến kém thuận lợi nhất khi giá vốn tăng tới 23,3%, lên gần 202 tỷ đồng, khiến phần chênh lệch giữa doanh thu và giá vốn giảm mạnh so với cùng kỳ.
Với hoạt động khai thác tàu, giá vốn tăng 5,2%, lên gần 637 tỷ đồng, thấp hơn tốc độ tăng doanh thu 5,8%. Trong khi đó, khai thác cảng ghi nhận diễn biến tích cực nhất giá vốn giảm 7,7%, xuống hơn 76 tỷ đồng.
Tính chung, giá vốn dịch vụ cung cấp tăng 7,4%, lên 915 tỷ đồng, nhanh hơn mức tăng 5,3% của doanh thu thuần. Do đó, lợi nhuận gộp của Hải An chỉ tăng gần 2%, đạt 504 tỷ đồng; còn biên lợi nhuận gộp thu hẹp từ 36,8% xuống còn 35,5%.
Kỳ này, hoạt động tài chính của Xếp dỡ Hải An vẫn kém tích cực khi doanh thu giảm gần 22% so với cùng kỳ, xuống còn 11 tỷ đồng. Trong khi đó, chi phí tài chính chỉ giảm khoảng 3,7%, đạt 32 tỷ đồng, cao gấp gần 3 lần doanh thu. Đáng chú ý, chi phí lãi vay chiếm phần lớn, đạt 30,9 tỷ đồng, tăng khoảng 1,8% so với mức 30,3 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Chi phí quản lý doanh nghiệp cũng nhích nhẹ, lên mức 46 tỷ đồng.
Điểm sáng trong kỳ đến từ khoản lãi tại các công ty liên doanh, liên kết, tăng hơn gấp đôi từ 7 tỷ đồng lên hơn 14 tỷ đồng.
Khấu trừ các khoản chi phí, Xếp dỡ Hải An báo lãi trước thuế xấp xỉ 452 tỷ đồng, tăng 3,8% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 366 tỷ đồng, tăng 3,7%.
Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu thuần đạt 4.218 tỷ đồng, tăng 11,2% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt hơn 1.466 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt gần 1.184 tỷ đồng, tăng 13,7%.
Năm 2026, Xếp dỡ Hải An đặt mục tiêu doanh thu 5.140 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hợp nhất 1.250 tỷ đồng. Như vậy, sau 9 tháng, dù mới thực hiện được khoảng 82% chỉ tiêu doanh thu, doanh nghiệp đã hoàn thành được gần 95% chỉ tiêu lợi nhuận.
Bên cạnh kết quả kinh doanh, dòng tiền của Hải An cũng ghi nhận diễn biến tích cực. Trong 9 tháng, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh đạt hơn 1.620 tỷ đồng, tăng khoảng 11% so với cùng kỳ.
Tiền mặt tăng gấp đôi, dự chi 70 triệu USD đóng 2 tàu mới
Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của Hải An đạt hơn 10.344 tỷ đồng, tăng 18,7% so với đầu năm. Trong đó, tiền và các khoản tương đương tiền tăng hơn 2 lần, từ gần 534 tỷ đồng lên 1.163 tỷ đồng. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn đạt khoảng 333 tỷ đồng sau dự phòng, chủ yếu gồm tiền gửi có kỳ hạn và các khoản cho vay.
Như vậy, tổng giá trị tiền, tương đương tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn đạt gần 1.500 tỷ đồng, chiếm khoảng 14,5% tổng tài sản.
Ở nhóm tài sản dài hạn, tài sản cố định đạt hơn 4.662 tỷ đồng, trong đó phương tiện vận tải chiếm phần lớn.
Đáng chú ý, khoản trả trước cho người bán dài hạn tăng mạnh từ gần 696 tỷ đồng đầu năm lên 1.603 tỷ đồng. Theo thuyết minh báo cáo tài chính, doanh nghiệp ghi nhận khoản tạm ứng đóng tàu mới gần 907 tỷ đồng cho Dalian Shipbuilding Industry Co., Ltd.
Cùng với đó, giá trị đầu tư vào các công ty liên doanh, liên kết tăng thêm 266 tỷ đồng, lên gần 846 tỷ đồng. Biến động này chủ yếu đến từ việc Hải An góp thêm 245 tỷ đồng vào Công ty TNHH Hải An Green Shipping Lines, đơn vị tham gia các dự án đầu tư tàu container.
Ở phía bên kia bảng cân đối kế toán, tại ngày 30/9, tổng nợ phải trả của Hải An đạt 3.846 tỷ đồng, tăng gần 16% so với đầu năm. Trong đó, vay và nợ thuê tài chính đạt gần 2.599 tỷ đồng, chiếm khoảng 67,6% tổng nợ phải trả.
Cụ thể, dư nợ vay ngắn hạn đạt hơn 927 tỷ đồng, tăng khoảng 30% so với đầu năm, trong khi dư nợ dài hạn ở mức 1.672 tỷ đồng. Ngoài ra, khoản phải trả dài hạn khác đạt gần 380 tỷ đồng, chủ yếu liên quan đến vốn góp và lãi phải trả theo các hợp đồng hợp tác kinh doanh.
Về hoạt động kinh doanh, Xếp dỡ Hải An mới đây đã thông qua kế hoạch đóng mới hai tàu container với tổng vốn đầu tư tối đa 70 triệu USD (khoảng 1.800 tỷ đồng).
Theo Nghị quyết số 0610-2026/NQ-HĐQT ngày 15/10/2026, hai tàu thuộc loại 1.900 TEU, có sức chở thiết kế 1.928 TEU mỗi chiếc, tải trọng khoảng 24.415 tấn và tốc độ khai thác dự kiến 18,5 hải lý/giờ. Trong tổng mức đầu tư, giá trị hợp đồng đóng hai tàu theo thư ý định ký ngày 18/8/2026 là 66,96 triệu USD, tương đương 33,48 triệu USD mỗi chiếc. Phần vốn còn lại dự kiến dành cho trang bị ban đầu, nhân sự dự án và các chi phí phát sinh khác.
Hai tàu sẽ được đóng tại nhà máy của Guangzhou Wenchong Shipyard Co., Ltd. ở Quảng Châu, Trung Quốc. Theo kế hoạch, tàu thứ nhất được bàn giao chậm nhất ngày 31/10/2029, trong khi tàu thứ hai dự kiến bàn giao chậm nhất ngày 30/11/2029.
