Công ty CP Tập đoàn Trường Hải (THACO) vừa công bố kết quả phát hành lô trái phiếu mã THCL12601 với tổng giá trị 2.000 tỷ đồng.
Theo thông tin công bố trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) ngày 22/9, lô trái phiếu gồm 20.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng mỗi trái phiếu, được phát hành ngày 15/9/2026 và có kỳ hạn 36 tháng, đáo hạn ngày 15/9/2029.
Lãi suất phát hành ở mức 11,75%/năm, tiền lãi được thanh toán định kỳ 3 tháng, gốc trả cuối kỳ. Tổ chức lưu ký là CTCP Chứng khoán VPS. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được bảo lãnh thanh toán.
Điều kiện trái phiếu cho phép THACO mua lại trước hạn một phần hoặc toàn bộ lô trái phiếu sau khi tròn 24 tháng kể từ ngày phát hành, với ngày mua lại không sớm hơn 20 ngày làm việc kể từ ngày gửi thông báo.
Doanh nghiệp cũng phải mua lại trước hạn trong một số trường hợp vi phạm hoặc đối với những trái chủ không chấp thuận việc thay đổi điều kiện, điều khoản hay mục đích phát hành khi phương án thay đổi đã được ít nhất 65% lượng trái phiếu đang lưu hành thông qua. Lô trái phiếu không áp dụng hoán đổi.
Về mục đích sử dụng vốn, báo cáo xếp hạng tín nhiệm được Công ty Cổ phần Xếp hạng Tín nhiệm Đầu tư Việt Nam (VIS Rating) công bố trước thời điểm phát hành cho biết, THACO dự kiến dùng nguồn tiền thu được để góp vốn theo hợp đồng hợp tác kinh doanh (BCC) với Công ty CP Thương mại và Dịch vụ Quốc tế Thiso, nhằm đầu tư Dự án Trung tâm Dịch vụ Thương mại - Siêu thị, gọi tắt là Dự án PHI.
Ngoài mục đích sử dụng vốn, một điểm đáng chú ý khác là nghĩa vụ thanh toán của lô trái phiếu được Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) bảo lãnh trong toàn bộ kỳ hạn. Giá trị bảo lãnh được giới hạn ở mức 2.200 tỷ đồng, bao gồm nghĩa vụ gốc, lãi và các khoản phạt do chậm thanh toán.
Theo VIS Rating, OCB cam kết bảo lãnh toàn bộ và không hủy ngang theo các điều kiện của thư bảo lãnh. Trong trường hợp xảy ra sự kiện vi phạm liên quan đến trái phiếu và THACO không khắc phục trong thời hạn cho phép, đại diện người sở hữu trái phiếu có thể yêu cầu thực hiện bảo lãnh. Khi đó, bên bảo lãnh có trách nhiệm thực hiện nghĩa vụ trong vòng 5 ngày làm việc.
Trước khi lô trái phiếu được phát hành, VIS Rating đã xếp hạng tín nhiệm A+, triển vọng ổn định đối với khoản nợ 2.000 tỷ đồng này. Tổ chức xếp hạng cho biết mức đánh giá trên chủ yếu phản ánh hồ sơ tín nhiệm của OCB với vai trò bên bảo lãnh, trong khi mức độ phụ thuộc vào hồ sơ tín dụng của THACO tương đối hạn chế.
Về phía đơn vị hợp tác, Thiso là thành viên phụ trách lĩnh vực thương mại trong hệ sinh thái THACO, với hoạt động sở hữu, kinh doanh và vận hành các bất động sản thương mại.
Theo thông điệp đầu năm của Chủ tịch HĐQT THACO Trần Bá Dương, trong năm 2026, Thiso tiếp tục phát triển mô hình trung tâm thương mại tích hợp showroom ô tô, đại siêu thị, trung tâm hội nghị - tiệc cưới, khu ẩm thực và vui chơi giải trí. Doanh nghiệp dự kiến đưa vào vận hành trung tâm thương mại flagship tại Tây Hồ Tây, đồng thời khởi công dự án Hoàng Mai tại Hà Nội và 4 dự án trung tâm thương mại tại các tỉnh, thành khác.
Cũng trong năm nay, Thiso đặt mục tiêu doanh thu hơn 6.000 tỷ đồng, tổng chi đầu tư giải ngân hơn 1.100 tỷ đồng và hướng tới doanh thu 10.000 tỷ đồng vào năm 2027.
Quỳnh Châu
