Lợi nhuận tăng vọt, đóng góp chính từ hoạt động khác và giảm dự phòng
Một trong những thông tin gây chú ý nhất của Ngân hàng TMCP Lộc Phát Việt Nam (LPBank) chính là việc ông Nguyễn Đức Thụy, người được biết đến nhiều với tên gọi bầu Thụy đã rời ghế Chủ tịch Hội đồng quản trị để sang Sacombank từ cuối năm 2025.
Sau khi bầu Thụy rời đi, “món quà” mà ông để lại cho nhà băng này là lợi nhuận cải thiện rất đáng kể.
Theo đó, lợi nhuận sau thuế trong năm 2025 của LPBank lên tới 11.422 tỷ đồng, tăng 1.701 tỷ đồng, tương đương 17,5% so với năm 2024. Lợi nhuận của LPBank đã vượt mốc 10.000 tỷ đồng.
Tuy nhiên, đóng góp nhiều nhất cho thành tựu này lại không đến từ hoạt động chính mà đến từ hoạt động khác.
Cụ thể, với hoạt động chính, thu nhập lãi thuần chỉ tăng 640 tỷ đồng, tương đương 4,2% lên 16.034 tỷ đồng; lãi thuần từ hoạt động kinh doanh ngoại hối tăng nhẹ từ 273 tỷ đồng lên 348 tỷ đồng; hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư giúp LPBank lãi 111 tỷ đồng thay vì con số lỗ 1,5 tỷ đồng của năm 2024.
Có 2 hoạt động “cài số lùi” là hoạt động dịch vụ và mua bán chứng khoán kinh doanh. Lợi nhuận 2 hoạt động này lần lượt giảm từ 3.211 tỷ đồng xuống 3.199 tỷ đồng và từ 43 tỷ đồng xuống 27,4 tỷ đồng.
Chỉ tiêu tăng trưởng tốt nhất tại LPBank trong năm 2025 là hoạt động khác. Lãi thuần từ hoạt động này đạt 2.051 tỷ đồng, tăng 1.113 tỷ đồng, tương đương 119% so với năm 2024.
Một yếu tố khác đóng góp lớn cho đà tăng trưởng tốt của lợi nhuận sau thuế chính là cắt giảm dự phòng. Theo đó, trong năm 2025, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tại nhà băng này chỉ còn 1.422 tỷ đồng, giảm 532 tỷ đồng, tương đương 27,2%.
Nợ có khả năng mất vốn tăng gần gấp đôi
Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tại LPBank được cắt giảm trong bối cảnh tổng nợ xấu tăng, đáng chú ý nhất chính là nợ có khả năng mất vốn tăng gần gấp đôi.
Cụ thể, tại ngày 31/12/2025, nợ xấu tại LPBank đạt 6.589 tỷ đồng, tăng 1.391 tỷ đồng, tương đương 26,8% so với cuối năm 2024 và chiếm 1,68% cho vay khách hàng. Con số này cuối năm 2024 là 1,57%.
Có thể thấy, tại LPBank, trong năm 2025, nợ xấu tăng đáng kể về giá trị tuyệt đối và tăng nhẹ về tỷ lệ. Nợ xấu có tốc độ tăng mạnh hơn khá nhiều so với tín dụng. Trong năm 2025, chỉ tiêu cho vay khách hàng chỉ tăng 18,1%.
Nhưng đáng chú ý hơn cả chính là tốc độ đi lên của nợ có khả năng mất vốn. Hồi cuối năm 2025, chỉ tiêu này lên tới 4.255 tỷ đồng, tăng 1.833 tỷ đồng, tương đương 75,7% so với cuối năm 2024.
LPBank có trích lập dự phòng đủ theo quy định hay không?
Như đã nêu trên, trong năm 2025, nợ xấu tại LPBank đạt 6.589 tỷ đồng, trong đó nợ có khả năng mất vốn là 4.255 tỷ đồng nhưng chi phí rủi ro tín dụng tại nhà băng này chỉ là 1.422 tỷ đồng.
Theo Nghị định 86/2024/NĐ-CP, tỷ lệ trích lập dự phòng cụ thể: Nhóm 2 là 5%, Nhóm 3 là 20%, Nhóm 4 là 50% và Nhóm 5 là 100%.
Tính mức dự phòng phải trích theo Nghị định 86 ra được kết quả như sau:
Nhóm 2 – Nợ cần chú ý: 3.837 × 5% = 191,9 tỷ
Nhóm 3 – Nợ dưới tiêu chuẩn: 953 × 20% = 190,6 tỷ
Nhóm 4 – Nợ nghi ngờ: 1.390 × 50% = 695,0 tỷ
Nhóm 5 – Nợ có khả năng mất vốn: 4.255 × 100% = 4.255,0 tỷ
Tổng dự phòng phải trích theo Nghị định 86 là 191,9 + 190,6 + 695,0 + 4.255,0 = 5.332,5 tỷ đồng
Trong khi đó, trích lập thực tế của LPBank là 1.422 tỷ đồng.
Như vậy, có thể khẳng định LBBank trích lập thiếu hay không?
Câu trả lời là: Chịu ạ.
Vì có vài phương án xảy ra như: ngân hàng đã có tài sản bảo đảm được khấu trừ; Một phần nợ nhóm 5 đã được xử lý/thu hồi/thoái lãi; Trích lập theo lộ trình (giãn trích),…
Nếu chỉ dựa vào báo cáo tài chính thì không thể biết được viết trích lập này đã đủ chưa. Tuy nhiên, rõ ràng rằng nợ xấu tăng, nợ có khả năng mất vốn tăng nhưng dự phòng rủi ro giảm thì rủi ro,.. thôi không nói nữa.
