Lợi nhuận giảm sâu, dòng tiền âm

Theo BCTC hợp nhất Quý 2/2024, Công ty Dược liệu TW2 ghi nhận doanh thu gần 10.300 tỷ đồng, có thêm hơn 1.590 tỷ, tăng hơn 18% so với cùng kỳ 2023. Kết quả đó đã mang lại lợi nhuận gộp về bán hàng đạt trên 338 tỷ đồng, tăng gần 21% so với cùng kỳ.

Tuy nhiên, trái với kết quả tăng cao của doanh thu, lợi nhuận sau thuế TNDN chỉ đạt gần 10,4 tỷ đồng, giảm 73% so với cùng kỳ 2023.

Việc này được lý giải bởi trong quý II/2024, chi phí và giá vốn hàng bán của doanh nghiệp tăng mạnh.

Cụ thể, giá vốn hàng bán ghi nhận lên đến hơn 9.900 tỷ đồng, tăng hơn 1.500 tỷ đồng. Chi chí bán hàng đạt gần 300 tỷ đồng, tăng hơn 43% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này khiến cho lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh chỉ còn hơn 20 tỷ đồng, giảm đến 55%. Cộng với lợi nhuận khác bị âm 8,3 tỷ đồng, khiến lợi nhuận trước thuế của Công ty Dược liệu Trung ương 2 ở mức 12,3 tỷ đồng, giảm tới 73% so với cùng kỳ năm ngoái.

Không chỉ lợi nhuận “lao dốc”, dòng tiền của Công ty Dược liệu Trung ương 2 ghi nhận mức âm trong 6 tháng đầu năm. Trong đó, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm hơn 687 tỷ đồng tại ngày 30/6/2024 (cùng kỳ năm ngoái dương 63,8 tỷ đồng). Dòng tiền từ hoạt động đầu tư ghi nhận mức dương gần 481 tỷ đồng.

Tính đến ngày 30/06/2024, dòng tiền từ hoạt động tài chính âm hơn 977 tỷ đồng, so với 307 tỷ đồng của năm 2023. Điều này khiến tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp giảm từ 2.370 tỷ đồng xuống còn 1.753 tỷ đồng đến cuối quý II/2024.

Đáng chú ý, Công ty Dược liệu Trung ương 2 chi hơn 4.600 tỷ đồng để trả nợ gốc vay và 6,6 tỷ đồng để chi trả cổ tức. Đồng thời, doanh nghiệp cũng đi vay hơn 4.370 tỷ đồng. Chưa hết, nợ ngắn hạn của DN ở mức trên 13.300 tỷ đồng, xấp xỉ với tài sản ngắn hạn là 13.522 tỷ đồng, có thể tiềm ẩn nguy cơ mất khả năng thanh toán trong ngắn hạn.

Về nguồn vốn, cơ cấu nguồn vốn của Công ty Dược liệu Trung ương 2 đang mất cân đối “nghiêm trọng” khi nợ phải trả cao gấp hơn 25 lần vốn chủ sở hữu.

Cụ thể, tại ngày 30/6/2024, nợ phải trả của doanh nghiệp là hơn 13.750 tỷ đồng tăng 3,1% so với hồi đầu năm, chiếm 96,2% nguồn vốn của Công ty Dược liệu Trung ương 2. Trong khi đó, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp chỉ ở mức gần 548 tỷ đồng, chỉ chiếm 3,8% nguồn vốn.

Đối tác nhiều hàng thuốc lớn, đầu tư sang BĐS

Theo tìm hiểu của VietnamFinance, Công ty CP Dược liệu Trung ương 2 có tiền thân là Công ty thuốc Dân tộc Trung ương được thành lập năm 1976.

Đến năm 1977, thành lập Công ty Dược liệu cấp I TP. Hồ Chí Minh theo Quyết định số 429/QĐ-BYT ngày 13/04/1977 của Bộ Y tế. Tính đến năm 2018, công ty thực hiện tăng vốn điều lệ lên đến 254,61 tỷ đồng . Đến năm 2002, Công ty Dược liệu TW2 được cổ phần hóa và đổi tên thành Công ty Cổ phần Dược liệu Trung ương 2.

Ngành nghề chính của doanh nghiệp là kinh doanh nguyên liệu và thành phần đông nam dược, thành phẩm tân dược và dụng cụ y tế thông thường. Ngoài ra, Công ty CP Dược liệu Trung ương 2 còn cung cấp dịch vụ uỷ thác, đại lý hải quan, giao nhận hàng hoá và dịch vụ kho bãi, giới thiệu thuốc (hosting).

Công ty CP Dược liệu Trung ương 2 có các đơn vị thành viên gồm: Công ty TNHH Phyto Land hoạt động trong lĩnh vực bất động sản, đấu giá đất và Công ty Cổ phần Phyto Quang Trung hoạt động trong lĩnh vực Dược; Công ty TNHH MTV Dược liệu TW2. Công ty con liên kết là Công ty TNHH Dược liệu Trung ương 2 Phytopharma Sài Gòn.

Công ty CP Dược liệu Trung ương 2 là công ty nổi tiếng trong lĩnh vực đấu thầu cung cấp thuốc cho các bệnh viện trên toàn quốc.

Trước đó, vào năm 2020, CTCP Dược liệu Trung ương 2 (Phytopharma, TW2) và Công ty TNHH AstraZeneca Việt Nam đã ký kết hợp tác phân phối dược phẩm toàn quốc. Theo đó, đặt mục tiêu cho giai đoạn 2020-2024, đơn vị này sẽ tiến hành đầu tư khoảng 5.000 tỷ tại Việt Nam, và chính thức chọn TW2 làm đối tác phân phối. Ngoài AstraZeneca, dược liệu Trung ương 2 còn là đối tác của nhiều hãng dược lớn như Pfizer, Zuellig Pharma, DKSH.