Phân tích kỹ thuật HOSE

Chốt phiên giao dịch cuối tháng 5, VN-Index đã có chuỗi tăng khá tích cực khi liên tiếp tăng điểm từ vùng 540 lên 560 điểm. Lần lượt đường giá tăng qua các ngưỡng kháng cự ngắn hạn thể hiện nhịp phục hồi tốt. Phương diện kỹ thuật dần cho tín hiệu mua vào rõ hơn các phiên đầu tuần. MACD hướng lên sát ngưỡng 0, cùng RSI cũng tiếp nối đà tăng. Tuy nhiên, khi thanh khoản vẫn duy trì ở mức khá thấp, cùng đường giá đang chịu áp lực bởi SMA100 cùng khoảng gap-down sau phiên 06/05 thì khả năng điều chỉnh giảm là vẫn còn.

Phân tích kỹ thuật HNX

Tiếp tục giảm nhẹ 0,3 điểm xuống 76,09 điểm, xu thế giảm nhẹ trong biên độ hẹp chiếm ưu thế trong phiên cuối tháng. Tâm lý nhà đầu tư vẫn khá e dè thể hiện ở dòng tiền yếu và thanh khoản sụt giảm khá mạnh. Các chỉ báo kỹ thuật dao động không thực sự rõ ràng, SO dao động quanh ngưỡng 80, kết hợp DI, RSI chưa cho tín hiệu mua – bán cụ thể. Do đó khả năng HNX-Index sẽ quay trở lại vùng 75 điểm trước khi tiếp tục test ngưỡng kháng cự ngắn hạn 77 điểm.

Nhận định thị trường

Thị trường đã ít rủi ro hơn (Công ty chứng khoán FPT - FPTS)

Phiên giao dịch cuối tuần khép lại với sự tiếp diễn của trạng thái trái chiều xu thế trên hai sàn HOSE và HNX. Trên HOSE, cùng với nỗ lực kéo giá của nhóm cổ phiếu trụ cột: GAS, MSN, VNM… thì VN-Index đã có một tuần tăng điểm trọn vẹn và đồng thời vượt qua nhiều ngưỡng điểm nhạy cảm. Trong khi đó, xu thế của HNX-Index đã chững lại trong hai phiên cuối tuần, khu vực kháng cự 77 điểm vẫn chưa thể bị phá vỡ. Quan sát dòng tiền giao dịch, chúng tôi nhận thấy dòng tiền vẫn chưa có dấu hiệu thoái lui nhưng sự chuyển dịch giữa các nhóm ngành đã chậm lại, ngoài nhóm cổ phiếu penny vẫn đang bị bán mạnh thì đa số cổ phiếu rơi vào trạng thái lình xình, giằng co.

Điểm đáng chú ý của phiên 30/5 là khối ngoại tiếp tục tăng mạnh mua ròng trên HOSE, giá trị mua ròng lên tới 243 tỷ đồng tập trung tại nhiều cổ phiếu lớn cũng là nguyên nhân giúp VN-Index giữ vững đà tăng điểm. Tuy nhiên, động thái này khả năng cao bắt nguồn từ việc các quỹ chốt NAV cuối tháng và chuẩn bị cho kỳ cơ cấu danh mục sắp tới, theo đó thì trạng thái mua ròng này sẽ ít có khả năng kéo dài sang các phiên giao dịch đầu tuần kế tiếp.

Về xu thế, khu vực 575-580 sẽ là ngưỡng kháng cự mạnh tiếp theo của VN-Index, đây cũng là khu vực có xác suất đảo chiều cao đối với xu hướng ngắn hạn. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng thị trường đã ít rủi ro hơn so với giai đoạn nửa đầu tháng 5, vùng 540-560 điểm có thể coi là cân bằng trong bối cảnh hiện tại khi mà các thông tin vĩ mô và vi mô chưa có gì mới hơn, vì vậy nếu xuất hiện nhịp điều chỉnh thì vùng giá 540 sẽ là vùng hỗ trợ tốt và là cơ hội để tích lũy cổ phiếu.

Tiếp tục xu hướng hồi phục ngắn hạn (Công ty Chứng khoán Bảo Việt - BVSC)

Thị trường có một tuần giao dịch thành công khi chỉ số VnIndex tăng điểm trong cả 5 phiên giao dịch. Đáng chú ý, xu thế tăng ngắn hạn đã được xác lập trở lại, phần nào giúp lượng cầu quay trở lại thị trường. Các mã bluechips, đặc biệt là các mã vốn hóa lớn như GAS, MSN, BVH… có sự hồi phục khá tốt, giúp ổn định tâm lý thị trường trong những phiên áp lực chốt lời gia tăng. Nhà đầu tư nước ngoài quay trở lại mua ròng hơn 200 tỷ đồng trên sàn HSX trong tuần vừa rồi, đặc biệt mua mạnh trong phiên cuối tuần, tập trung vào các bluechips như MSN, PVD, HAG, HPG…

Thông tin tác động lớn nhất tới diễn biến thị trường trong tuần qua là việc Trung Quốc di dời vị trí dàn khoan trên biển Đông. Hiện chưa rõ mục tiêu của động thái này là gì nhưng việc dàn khoan vẫn đang trong vùng đặc quyền kinh tế của Việt Nam cho thấy tình hình chưa thể giải quyết ngay trong ngắn hạn. Tuy vậy, nhìn chung tâm lý thị trường đã ổn định hơn giai đoạn giữa tháng 5 rất nhiều. Cầu mua vào trong các phiên gần đây đã mạnh dạn hơn trong khi áp lực chốt lời là không quá lớn do tâm lý còn nhiều kỳ vọng của nhà đầu tư.

Bước sang các phiên đầu tháng 6, thị trường được dự báo có thể sẽ tiếp tục xu hướng hồi phục ngắn hạn nhưng xen kẽ các phiên điều chỉnh. Diễn biến phân hóa có thể sẽ là đặc điểm nổi bật của thị trường trong tháng 6 với triển vọng KQKD của các doanh nghiệp dần được hé lộ cùng hoạt động tái cơ cấu danh mục của hai quỹ ETF. Nhà đầu tư được khuyến nghị duy trì vị thế trung hạn, tranh thủ các phiên thị trường trùng xuống để tích lũy cổ phiếu cho vị thế ngắn hạn nhưng tránh các hành động mua đuổi trong các phiên thị trường tăng mạnh.

Thị trường sẽ mất vài phiên để xác lập trạng thái cân bằng (Công ty cổ phần Chứng khoán BIDV - BSC)

Sau những diễn biến bùng nổ tại phiên đầu tuần, tâm lý thị trường đã trở lại thận trọng điều này được phản ánh rõ rệt trên HNX qua thanh khoản và diễn biến giá đều sụt giảm. Nếu theo góc nhìn thuần về PTKT thị trường đang đứng trước nguy cơ điều chỉnh tương đối lớn khi quỹ ETF iShares đã kết thúc đợt cơ cấu danh mục. Dù vậy, BSC cũng lưu ý về thông tin từ Đối thoại Shangri-La tổ chức tại Singapore sẽ bàn về vấn đề Biển Đông với sự tham gia của 2 cường quốc Mỹ và Nhật vào cuối tuần kết sẽ có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường bất ngờ.

Với diễn biến vận động tăng giá bất ngờ và không bền vững của VN-INdex, BSC đã tư vấn chốt lãi một phần danh mục cho cả hoạt động đầu tư vào phiên cuối tuần. Nhiều khả năng thị trường sẽ mất vài phiên để xác lập trạng thái cân bằng sau phiên biến động mạnh hôm nay. Hoạt động trading ngắn hạn sẽ được cân nhắc tùy theo diễn biến tiếp theo của thị trường.

Thận trọng hơn trong vùng giá hiện tại (Công ty Chứng Khoán SHB - SHBS)

VNI-Index đã lấy lại được điểm số đã mất sau đợt sụt giảm do có thông tin Trung quốc xâm phạm vùng đặc quyền kinh tế của Việt Nam. SHBS cho rằng nhà đầu tư nên thận trọng hơn trong vùng giá hiện tại do các mã đã có mức tăng khá và xu hướng tăng giá chưa thực sự vững chắc.

Thị trường sẽ có những điều chỉnh (CTCP Chứng khoán Maritime Bank - MSBS)

Thị trường chứng khoán có một tuần giao dich tương đối tích cực. Chỉ số VN-index tăng trong cả năm ngày mặc dù cũng đã xuất hiện lo lắng về sự điều chỉnh có thể xảy ra vào cuối tuần do hoạt động chốt lời. Chỉ số VN-index vượt mốc kháng cự mạnh 560 điểm vào cuối tuần nhờ lực mua mạnh của khối ngoại vào các cổ phiếu bluechips.

Với diễn biến giao dịch trong tuần này, chúng tôi dự báo phiên giao dịch thứ hai (02/06) tiếp tục là một phiên tăng điểm. Chúng tôi nghiêng về kịch bản tuần tới chỉ số VN-index sau khi tăng chạm mốc 565-568 điểm sẽ có điều chỉnh. Nhà đầu tư ngắn hạn vẫn nên thận trọng với diễn biến thị trường hiện tại và xem xét chốt lời với các cổ phiếu trong danh mục ngắn hạn đã tăng tốt. 

Thu Hiền (Tổng hợp)