CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (MCK: KDH ) thông báo vừa hoàn tất phát hành 800 tỷ đồng lô trái phiếu riêng lẻ mã KDHH2225001 có kỳ hạn 3 năm, lãi suất danh nghĩa cố định 12%/năm. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có bảo đảm bằng tài sản.

Nhà Khang Điền cho biết sẽ sử dụng toàn bộ số tiền huy động được để tăng vốn điều lệ cho Công ty TNHH Tư vấn Quốc tế (do Nhà Khang Điền sở hữu 99,9% vốn điều lệ), qua đó gián tiếp góp vốn vào Công ty TNHH Đầu tư Kinh doanh Bất động sản Bình Trưng (Công ty Tư vấn Quốc tế sở hữu 99,9% vốn điều lệ) nhằm phục vụ hoạt động kinh doanh. Thời gian dự kiến giải ngân vốn sẽ rơi vào quý III/2022.

Cụ thể, Công ty Tư vấn Quốc Tế sẽ tăng vốn điều lệ từ 750 tỷ đồng lên 1.550 tỷ đồng, trong đó sở hữu của Khang Điền chiếm đến 99,95%.

Đồng thời, Công ty Đầu Tư Kinh doanh Bất động sản Bình Trưng cũng sẽ được tăng vốn lên 1.660 tỷ đồng để phục vụ hoạt động kinh doanh. Trong đó Tư Vấn Quốc tế nắm giữ 99,95% vốn.

Ngoài lô trái phiếu vừa phát hành, theo báo cáo tài chính kiểm toán 6 tháng đầu năm 2022, Nhà Khang Điền còn ghi nhận khoản dư nợ 300 tỉ đồng từ lô trái phiếu mã KDHH2125001 phát hành ngày 14/6/2021.

Về kết quả kinh doanh, Nhà Khang Điền ghi nhận doanh thu quý II/2022 đạt 732,5 tỷ đồng, giảm 34,1% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 325,58 tỷ đồng, tăng 22,8% so với cùng kỳ. Theo đó, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 38,3% lên 67,9%.

Lũy kế trong 6 tháng đầu năm, Nhà Khang Điền ghi nhận doanh thu đạt 875,2 tỷ đồng, giảm 55,1% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 625,39 tỷ đồng, tăng 32,2% so với cùng kỳ.

Trong năm 2022, Nhà Khang Điền dự kiến doanh thu 4.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1.400 tỷ đồng, lần lượt tăng 7% và 16% so với thực hiện trong năm 2021. Như vậy, kết thúc 6 tháng đầu năm, Công ty hoàn thành được 44,7% kế hoạch lợi nhuận năm.

Tính đến ngày 30/6/2022, tổng nợ vay của Nhà Khang Điền tăng gần 3.210 tỷ đồng so với đầu năm lên mức 5.762 tỷ đồng, tương đương tăng 127,8%.

Đáng chú ý, Nhà Khang Điền có gần 942,2 tỷ đồng vay ngân hàng ngắn hạn đến hạn phải trả; khoản nợ ngân hàng dài hạn của Nhà Khang Điền là 4.451,7 tỷ đồng tăng hơn 2,7 lần so với hồi đầu năm. 

Xét về dòng tiền, trong 6 tháng đầu năm, dòng tiền kinh doanh chính của Nhà Khang Điền ghi nhận âm hơn 2.000 tỷ đồng do hàng tồn kho tăng mạnh. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư âm hơn 22 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 1.991,4 tỷ đồng, chủ yếu tăng vay nợ (2.423 tỷ đồng). 

Như vậy, Nhà Khang Điền đã tăng vay nợ để bù đắp thâm hụt dòng tiền kinh doanh chính trong 6 tháng đầu năm 2022.

Trên thị trường, chốt phiên ngày 31/8, cổ phiếu KDH đang dừng ở vùng giá 37.000 đồng/cổ phiếu.