Ngày càng nhiều nhà băng có lãi suất trên 8%/năm
Mặt bằng lãi suất tiết kiệm đang có dấu hiệu nhích lên ở nhóm ngân hàng quy mô nhỏ, khi nhiều nơi sẵn sàng trả từ 8%/năm cho các khoản tiền gửi không quá lớn, phổ biến trong khoảng 50–100 triệu đồng.
Từ đầu tháng 3, cuộc đua hút tiền gửi trở nên rõ rệt hơn. Không ít ngân hàng nhỏ tung ra các gói ưu đãi với lãi suất cao, đặc biệt ở kỳ hạn từ 6 tháng trở lên. Tại quầy, nhân viên thường chủ động chào mời các chương trình quanh mức 8%/năm, đi kèm điều kiện số tiền gửi tối thiểu dao động từ 50 triệu đến 200 triệu đồng.
Ví dụ, SeABank đang áp dụng mức 8%/năm cho khách gửi từ 100 triệu đồng với kỳ hạn từ 6 tháng. Trong khi đó, Vikki Bank triển khai hình thức gửi online kèm mã giới thiệu: khoản dưới 100 triệu đồng hưởng khoảng 7,9–8,1%/năm, còn mức 200 triệu đồng có thể đạt 8,3–8,5%/năm, cùng kỳ hạn từ 6 tháng trở lên.
Ở chiều tương tự, NCB cũng đưa ra mức lãi suất khoảng 8–8,2%/năm cho khoản gửi từ 50 triệu đồng trở lên với kỳ hạn 6 tháng. Một số ngân hàng khác như MBV hay GPBank duy trì mức ưu đãi quanh 8%/năm, nhưng thường yêu cầu số tiền gửi cao hơn, ở mức vài trăm triệu đồng.
Thực tế, mức lãi mà khách hàng nhận được đôi khi cao hơn biểu niêm yết. Nguyên nhân đến từ các chương trình khuyến mại, ưu đãi nội bộ hoặc mã giới thiệu do nhân viên chi nhánh cung cấp.
Cần phải nhấn mạnh, 8% đã trở thành con số phổ biến. Chứ ở khu vực “đỉnh” thì ưu đãi mà người gửi nhận được cao hơn rất nhiều với mức cao nhất là 9,65% tại ABBank. Một số nhà băng thấp hơn cũng là những con số hấp dẫn nhất.
MSB công bố mức lãi suất 9%/năm, áp dụng đối với khách hàng mở mới (hoặc số tiết kiệm mở từ đầu năm 2018 tự động gia hạn có kỳ hạn gửi 12 tháng, 13 tháng) và số tiền gửi từ 500 tỉ đồng trở lên cho kỳ hạn 13 tháng.
PVcomBank đang áp dụng lãi suất đặc biệt 9%/năm cho kỳ hạn 12–13 tháng khi gửi tiền tại quầy, với điều kiện duy trì số dư tối thiểu 2.000 tỉ đồng.
Giá vật liệu xây dựng tăng vù vù
Ở một diễn biến khác, giá vật liệu xây dựng đang khiến chủ đầu tư, nhà thầu, người chuẩn bị xây nhà như đang ngồi trên đống lửa. So với thời điểm trước Tết, nhiều loại vật liệu đã tăng khoảng 20-30%.
Với thép xây dựng, từ 9/3, hàng loạt doanh nghiệp sản xuất đồng loạt thông báo tăng giá bán, điều chỉnh phổ biến khoảng 300.000 đồng/tấn, tương đương 300 đồng/kg. Tuy nhiên, đây chưa phải con số cuối cùng.
Ông Bùi Nguyên Quỳnh, Phó Tổng Giám đốc Xi măng Hà Tiên cho biết nếu biến động địa chính trị kéo dài, khả năng tăng giá tiếp là khó tránh khỏi. Điều này có thể kéo theo hệ lụy giảm nhu cầu xây dựng và bất động sản trong các tháng tới, ảnh hưởng trực tiếp đến tiêu thụ xi măng.
Giá nhiều loại vật liệu xây dựng khác cũng đi lên khá mạnh. Giá xi măng từ mức 1,75 triệu đồng/tấn đã điều chỉnh lên khoảng 1,8 triệu đồng/tấn. Giá cát xây dựng tăng từ 500.000 đồng/m³, lên khoảng 600.000 đồng/m³,..
“Cuộc chiến” nghiêng về bên nào và cái kết cho giá nhà đất?
Về lý thuyết, lãi suất tăng có thể khiến giá bất động sản và ngược lại, giá vật liệu xây dựng tăng sẽ đẩy giá nhà đất.
Hiện tại, hai yếu tố ngược chiều nhau đang xảy ra cùng một lúc. Vậy, trong cuộc chiến này, bên nào sẽ thắng cuộc, từ đó định hình xu hướng giá nhà đất tăng hay giảm.
Nếu chỉ xét riêng hai biến số lãi suất và giá vật liệu xây dựng, thị trường bất động sản hiện đang chịu tác động từ hai lực kéo ngược chiều, một bên làm giảm cầu, một bên làm tăng chi phí và giá bán.
1. Lãi suất tăng: lực kéo làm nguội thị trường
Thứ nhất, khi lãi suất tăng, tiền rời khỏi bất động sản để quay lại ngân hàng.
Khi gửi tiết kiệm có thể đạt 8–9%/năm gần như không rủi ro, nhiều nhà đầu tư sẽ ưu tiên kênh này thay vì bỏ vốn vào nhà đất – vốn cần thời gian dài và chịu rủi ro thanh khoản.
Thứ hai, chi phí vay mua nhà tăng.
Lãi suất huy động tăng thường kéo theo lãi suất cho vay. Điều này khiến người mua nhà ở thực lẫn nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính phải cân nhắc lại. Khi khả năng vay giảm, cầu thị trường bất động sản suy yếu – yếu tố thường dẫn đến giá chững lại hoặc giảm.
=> Tóm lại: lãi suất cao có xu hướng kéo giá bất động sản đi xuống hoặc ít nhất là làm thị trường trầm lắng.
2. Giá vật liệu xây dựng tăng: lực đẩy làm tăng giá nhà
Ở chiều ngược lại, chi phí xây dựng đang leo thang mạnh. Giá thép, xi măng, cát đều tăng 20–30% so với trước Tết; ví dụ, xi măng của Xi măng Hà Tiên đã tăng từ khoảng 1,75 lên 1,8 triệu đồng/tấn.
Chi phí vật liệu tăng sẽ tác động theo chuỗi:
Chủ đầu tư tăng giá bán để bảo toàn biên lợi nhuận
Người dân xây nhà riêng phải chi nhiều tiền hơn
Giá thành sản phẩm bất động sản mới cao hơn mặt bằng cũ
Về nguyên tắc, khi chi phí đầu vào tăng mà nguồn cung không thể mở rộng nhanh, giá nhà đất có xu hướng bị đẩy lên – đặc biệt là ở các dự án mới hoặc nhà xây dựng sau thời điểm giá vật liệu tăng.
=> Nói cách khác: giá vật liệu tăng là yếu tố mang tính “lạm phát chi phí”, đẩy giá bất động sản đi lên.
3. Yếu tố nào mạnh hơn trong thực tế?
Lý thuyết là vậy, nhưng trên thực tế, lãi suất thường có sức ảnh hưởng nhanh và mạnh hơn vật liệu xây dựng. Lý do:
Lãi suất tác động trực tiếp đến khả năng mua của toàn bộ thị trường.
Giá vật liệu chỉ ảnh hưởng đến nguồn cung mới, còn lượng bất động sản đã xây xong vẫn tồn tại trên thị trường với giá cũ.
Nếu người mua không vay được hoặc không muốn vay, thì dù chi phí xây dựng tăng, chủ đầu tư cũng khó bán được giá cao – dẫn tới tình trạng giữ giá hoặc giảm giá để kích cầu.
4. Kịch bản có thể xảy ra: giá không giảm mạnh nhưng thanh khoản yếu
Khi hai lực đối nghịch cùng tồn tại:
Lãi suất cao → cầu yếu
Vật liệu đắt → cung mới giảm, giá khó hạ
Thị trường thường rơi vào trạng thái: giá đứng im hoặc tăng rất chậm, nhưng giao dịch sụt giảm mạnh.
Đây là kịch bản từng xuất hiện trong nhiều chu kỳ trước: người bán không muốn giảm giá vì chi phí cao, còn người mua không đủ khả năng hoặc không muốn mua vì lãi suất đắt.
5. Kết luận: “cuộc chiến” hiện đang nghiêng về phía lãi suất
Trong ngắn hạn, lãi suất 8–9%/năm mang lại lợi suất chắc chắn và tạo áp lực trực tiếp lên dòng tiền đầu tư. Vì vậy, nó thường là yếu tố định hình xu hướng thị trường trước, còn giá vật liệu sẽ ảnh hưởng mạnh hơn trong trung và dài hạn.
Nói đơn giản:
Ngắn hạn: lãi suất thắng → thị trường trầm lắng
Dài hạn: vật liệu thắng → giá nhà khó giảm sâu
Do đó, khả năng cao là bất động sản sẽ không sụp giá mạnh, nhưng cũng khó tăng nóng; thay vào đó là một giai đoạn “đi ngang trong lặng lẽ”, nơi giá giữ cao nhưng người mua ngày càng thưa thớt.
