Ngày 3/4, Công ty Cổ phần Phát triển Nhà Bà Rịa - Vũng Tàu (Hodeco - mã chứng khoán: HDC) bất ngờ đính chính Báo cáo sử dụng vốn đợt phát hành hai lô trái phiếu cuối năm 2022 đối với hai lô trái phiếu HDCH2224001 và HDCH2224002 có tổng giá trị 100 tỷ đồng. 

Trong đó, đối với trái phiếu mã HDCH2224001, quý 4/2022 Hodeco đã giải ngân 29,58 tỷ đồng vào dự án The Light City thay vì đã công bố 30 tỷ đồng trước đó. Đối với mã trái phiếu còn lại HDCH2224002 đến quý 1/2023, công ty chưa giải ngân đồng nào so với công bố trước đó đã giải ngân gần 70 tỷ đồng.

Như vậy, theo kế hoạch và thông báo ngày 30/3, Hodeco cho biết đã giải ngân 100 tỷ đồng vào dự án The Light City, nhưng thực tế chỉ mới giải ngân 29,58 tỷ đồng, chưa đạt 30% kế hoạch và số tiền còn lại đến 70,4 tỷ đồng đang được doanh nghiệp này giữ lại. 

Theo tìm hiểu, Hodeco đã công bố phát hành thành công hai lô trái phiếu với tổng giá trị 100 tỷ đồng để huy động vốn đầu tư vào dự án Khu nhà ở Hải Đăng - The Light City tại phường 12, Tp. Vũng Tàu. 

Cụ thể, lô trái phiếu mã DCH2224001 giá trị 30 tỷ đồng phát hành ngày 28/11/2022, lô trái phiếu mã HDCH2224002 được phát hành ngày 30/12/2022, kỳ hạn 24 tháng (đáo hạn ngày 30/12/2024) với mệnh giá 70 tỷ đồng, lãi suất 6 tháng đầu tiên là 11,5%/năm, các kỳ sau thả nổi theo biên độ cộng thêm 4%/năm nhưng tối thiểu không thấp hơn 11,5%/năm. 

Trong đó, tài sản đảm bảo gồm 1 giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, quyền sở hữu nhà và tài sản gắn liền với đất tại thửa đất số 49, tờ bản đồ số 65 tại phường 11, Tp. Vũng Tàu với diện tích 8.479,7 m2, bất động sản được định giá 103,19 tỷ đồng. 

Ngoài ra, Công ty cũng đảm bảo thêm một giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, quyền sở hữu nhà ở và tài sản khác gắn liền với đất tại thửa đất số 70, tờ bản đồ số 77 tại phường 12, Tp. Vũng Tàu với diện tích 3.162 m2, định giá khoảng 20,55 tỷ đồng. Như vậy, tổng tài sản bảo đảm khoảng 123,74 tỷ đồng, bằng 1,77 lần giá trị lô trái phiếu vừa phát hành. 

Điểm đáng lưu ý, tổ chức mua lô trái phiếu này là một Công ty chứng khoán trong nước và tổ chức tư vấn, đại lý cho đợt phát hành là Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam. 

Theo tìm hiểu, dự án The Light City có quy mô hơn 27,2 ha, cung cấp ra thị trường 490 căn nhà liên kế, 213 căn biệt thự, 400 căn hộ chung cư, và còn lại là các công trình công cộng. Tính tới cuối năm 2021, dự án đang hoàn thiện việc xây dựng hệ thống hạ tầng kỹ thuật và khung thô các dãy nhà liên kế, bắt đầu tiến hành san lắp mặt bằng giai đoạn 2. 

Điều đáng nói là trong bức tranh tài chính của doanh nghiệp, tính tới 31/12/2022, Hodeco chỉ sở hữu 83,1 tỷ đồng tiền mặt, tương ứng 1,9% tổng tài sản. Ngược lại, tổng nợ vay lên tới 1.690,31 tỷ đồng, chiếm 38,2% tổng nguồn vốn. Trong đó, nợ vay ngắn hạn là 721,81 tỷ đồng (áp lực trả nợ trong vòng 1 năm) và nợ vay dài hạn là 968,5 tỷ đồng. 

Báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán của Hodeco cho thấy, kết thúc năm 2022 lượng hàng tồn kho của doanh nghiệp này đang là 1.092 tỷ đồng, trong đó riêng dự án The Light City chiếm hơn 811 tỷ đồng chiếm 74% lượng tồn kho của Hodeco. 

Trong năm 2022, Hodeco ước tính doanh thu đạt 1.549 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 419,45 tỷ đồng. Như vậy, so với kế hoạch doanh thu 1.913 tỷ đồng và lợi nhuận 429,8 tỷ đồng, Công ty lần lượt không hoàn thành kế hoạch năm, chỉ hoàn thành 81,01% kế hoạch doanh thu và 97,59% kế hoạch lợi nhuận sau thuế. 

Trong tài liệu trình Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2023 dự kiến tổ chức ngày 21/4 tại Vũng Tàu, Hodeco đặt kế hoạch kinh doanh với doanh thu 1.770 tỷ đồng, tăng 13,6% so với cùng kỳ năm trước và lợi nhuận sau thuế dự kiến 488 tỷ đồng, tăng 17,6% so với thực hiện trong năm 2022. 

Về kế hoạch triển khai dự án, trong năm 2023, dự án Khu nhà ở Hải Đăng - The Light city, Công ty tiếp tục thi công phần hạng mục san nền phần diện tích còn lại; và phần diện tích đường mòn, mương nước thuộc đất nhà nước xen kẽ chưa giải phòng được khoảng 7.259,6m2, sau khi có mặt bằng. 

Tại dự án Khu biệt thự đồi Ngọc Tước II, Công ty tiếp tục triển khai thi công hoàn thành hệ thống hạ tầng kỹ thuật các con đường 1,8,9 khi có bàn giao mặt bằng. Trong đó, phối hợp với phòng quản lý Đô thị, UBND Tp vũng Tàu để sớm hoàn thành điều chỉnh quy hoạch 1/500. 

Tại dự án Khu du lịch Đại Dương, thi công phần hạ tầng kỹ thuật, khối nhà 36 tầng, các block khách sạn, Villa, các dịch vụ khác trong dự án ngay sau khi có giấy phép xây dựng … 

Về chính sách cổ tức, năm 2022, Hodeco trình cổ đông kế hoạch trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 25% (triển khai trong quý 2 đến quý 3/2023), dự kiến năm 2023 mức cổ tức sẽ là 20% đến 25% bằng cổ phiếu. 

Theo dữ liệu thống kê, trong 6 năm liền từ năm 2017 tới nay, Hodeco liên tục trả cổ tức bằng cổ phiếu và không trả tiền mặt. Trong đó, năm 2017 trả cổ tức 12% bằng cổ phiếu; năm 2018 trả cổ tức 15% bằng cổ phiếu; năm 2019 trả cổ tức 15% bằng cổ phiếu; năm 2020 trả cổ tức 25% bằng cổ phiếu; và năm 2021 trả cổ tức 25% bằng cổ phiếu.