Theo đó Vietnam Airlines sẽ xây dựng phương án bán cổ phần cho các nhà đầu tư theo hình thức phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn điều lệ với tỷ lệ vốn nhà nước sau khi cổ phần hóa là 75% tương ứng 1,057 tỷ cổ phần. Hơn 282 triệu cổ phần sẽ được bán cho nhà đầu tư chiến lược, tương đương 20%. Cổ phần bán đấu giá công khai chiếm 3,465%, tương đương 48,8 triệu cổ phiếu. Gần 21 triệu cổ phần còn lại bán ưu đãi cho cán bộ công nhân viên, tương đương 1,485%.

Việc tiến hành cổ phần hóa Công ty mẹ là trong những giải pháp tài chính quan trọng đầu tiên để Vietnam Airlines khởi động quá trình tăng nguồn vốn chủ sở hữu - 1 trong 4 nhóm giải pháp tái cơ cấu hãng.

Bên cạnh việc cổ phần hóa Vietnam Airlines dự kiến mỗi năm trích khoảng 50% lợi nhuận sau thuế để bổ sung vốn. Năm 2015 và năm 2017, Tổng công ty dự kiến sẽ phát hành thêm khoảng 450 triệu USD cổ phiếu để huy động vốn, đảm bảo tỷ lệ vốn nhà nước nắm giữ từ 65 – 75% vốn điều lệ đảm bảo vốn đối ứng cho các dự án đầu tư máy bay tiếp nhận trong các năm 2016 – 2018. Vốn điều lệ của Vietnam Airlines đã được xác định là 8.942 tỷ đồng.

VNA xác định trọng tâm phát triển sản xuất kinh doanh trong 5 năm tới là đầu tư phát triển đội tàu bay đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt. Cụ thể, giai đoạn 2014 – 2016, VNA sẽ huy động khoảng 44.124 tỷ đồng để mua tàu bay, trong đó có ít nhất 4 tàu bay A350, 5 tàu bay B787…

Về việc lựa chọn cổ đông chiến lược, theo Ban chỉ đạo cổ phần hóa của VNA, cho dù định hướng là lựa chọn các tập đoàn/hãng hàng không hoặc nhà đầu tư tài chính với số lượng không quá 3 cổ đông chiến lược, nhưng ưu tiên của Hãng là chỉ lựa chọn một tập đoàn hoặc một hãng duy nhất.

Cùng với IPO, Vietnam Airlines  đồng thời cũng xin Chính phủ tiếp tục bảo lãnh miễn phí 100% vốn vay mua máy bay, và được giữ nguyên tên gọi, hình ảnh của mình. Mặt khác VNA cũng mong muốn được Chính phủ cho phép giữ lại toàn bộ phần thặng dư vốn phát hành thêm cổ phần để  tăng vốn điều lệ (khoảng 1.043 tỷ đồng) làm cơ sở bổ sung thêm tiền để mua thêm máy bay.

Vietnam Airlines cho hay, sẽ nhanh chóng hoàn tất quá trình IPO trong thời hạn 3 tháng dưới sự tư vấn của Công ty Chứng khoán BIDV (BSC). Quá trình bán cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược cũng sẽ được diễn ra song song thông qua quy trình bán do hai đơn vị tư vấn tài chính quốc tế Morgan Stanley & Citigroup  xây dựng.

Đối với kế hoạch thoái vốn tại một số đơn vị ngoài ngành, chậm nhất là đến hết năm 2015, Vietnam Airlines sẽ hoàn thành việc thoái vốn tại mười đầu mối như tại ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương, tổng công ty cổ phần Bảo Minh, công ty cổ phần chứng khoán Hoà Bình, cổ phiếu France Telecom, công ty cổ phần Bưu chính viễn thông Sài Gòn...

Hãng này cũng đã đặt ra kế hoạch trong giai đoạn 2012 – 2020 doanh thu vận tải hàng không trong 8 năm tới đạt 43,5 tỷ USD, lợi nhuận vận tải hàng không đạt 0,63 tỷ USD, tổng lợi nhuận trước thuế đạt 1,08 tỷ USD. Đến năm 2015, Vietnam Airlines sẽ trở thành hãng hàng không tiên tiến, có quy mô thứ ba trong khu vực, với chất lượng các dịch vụ đạt tiêu chuẩn quốc tế bốn sao.

Theo dự kiến tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của Vietnam Airlines trong năm 2014 là 0,57% sẽ tăng dần lên 1,96% năm 2015 và đạt 4,81% hai năm tiếp đó. Trong khi cũng thời gian này, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) lần lượt là 0,52% lên 1,62% và 4,54%.

Tổng giám đốc Vietnam Airlines cũng cho biết thêm trong vài năm gần đây Vietnam Airlines đã tiến hành tái cấu trúc nguồn nhân lực, điều chuyển lao động giữa các cơ quan đơn vị nhằm hợp lí hóa quy trình sản xuất. Đặc biệt Vietnam Airlines hầu như đóng cửa biên chế 3 năm trên tổng biên chế toàn tổng công ty, chỉ ưu tiên phát triển đối tượng lao động đặc thù như phi công, kĩ sư kĩ thuật máy bay. Vì vậy doanh nghiệp này đưa ra tiêu chí tái cấu trúc, cổ phần hóa nhưng không người lao động nào bị mất việc, không ai bị giảm lương.

Như vậy, với việc hoàn tất trình phương án cổ phần hóa trong tháng 6, có thể khẳng định Vietnam Airlines đang bám sát lộ trình cổ phần hóa mà Bộ Giao thông Vận tải đặt ra từ đầu.

T.T (Tổng hợp)