Theo đó, sau khi tiến hành thẩm định vào cuối tuần trước Bộ cơ bản thống nhất với phương án trình từ giữa tháng 6, bao gồm cơ cấu vốn điều lệ, giá khởi điểm và nội dung các cơ chế của hãng.

Bộ cũng đồng tình với phương án sau cổ phần hóa, công ty cổ phần vẫn tiếp tục được Chính phủ bảo lãnh miễn phí 100% vốn vay mua máy bay, bao gồm cả vay tín dụng xuất khẩu và vay thương mại. Ngoài ra, hãng sẽ được giữ lại nguồn tiền thu được sau phát hành cổ phiếu, làm cơ sở bổ sung thêm tiền để mua thêm máy bay.

Như vậy có thể thấy Bộ Giao thông đã chấp nhận những ưu đãi sau khi cổ phần hóa do hãng đặt ra để kiến nghị lên Thủ tướng.

Trong những ưu đãi này Bộ cũng đã kiến nghị lên Chính phủ cho phép miễn áp dụng về quy định tài sản thế chấp đối với các khoản vay tín dụng xuất khẩu và khoản vay hỗn hợp giữ vay thương mại và vay tín dụng xuất khẩu được Chính phủ bảo lãnh để thực hiện mua sắm máy bay A350 và B787.

Theo tờ trình số 7411/TTr – BGTVT của Bộ Giao thông - Vận tải, giá trị thực tế theo sổ sách của Vietnam Airlines là 57.156 tỷ đồng, trong đó giá trị thực tế phần vốn Nhà nước tại doanh nghiệp là 10.576,3 tỷ đồng. Vốn điều lệ dự kiến của hãng là 14.101,8 tỷ đồng.

Trong kế hoạch cổ phần hóa thì 75% số cổ phiếu phát hành sẽ do Nhà nước nắm giữ còn 20% sẽ được bán cho nhà đầu tư chiến lược tương ứng với 282 triệu cổ phần. Cổ phiếu được bán đấu giá công khai là 3,465% và 21 triệu cổ phần còn lại bán ưu đãi cho cán bộ công nhân viên, tương đương 1,485%.

Bộ cũng chấp nhận đề xuất giá khởi điểm mà Vietnam Airlines đưa ra là 22.300 đồng/cồ phần và việc phát hành cổ phần lần đầu ra công chúng trong nước sẽ được bán đấu giá tại Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM.

Nếu như cổ phiếu không được bán hết, Bộ Giao thông sẽ kiến nghị Thủ tướng để tổng công ty dùng vốn Nhà nước còn lại tại doanh nghiệp cũng như số tiền thu từ bán vốn Nhà nước để điều chính quy mô và cơ cấu vốn điều lệ trước khi tổng công ty tổ chức đại hội cổ đông lần đầu.

Sau khi phương án cổ phần hóa được phê duyệt, Tổng công ty sẽ tổ chức triển khai bán chiến lược theo quy trình bán chiến lược do tư vấn tài chính quốc tế Morgan Stanley & Citigroup xây dựng và quản lý cho Tổng công ty. Tuy nhiên, thời điểm phát hành cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược cụ thể sẽ phụ thuộc rất lớn vào tiến trình đàm phán với các nhà đầu tư chiến lược tiềm năng. Trong đó VNA sẽ ưu tiên chọn cổ đông chiến lược là một tập đoàn/hãng hàng không.

Thời gian dự kiến hoàn thành bán chiến lược là 6 tháng kể từ ngày gửi bản công bố thông tin ngắn cho các nhà đầu tư tiềm năng. Còn 3 tháng sẽ là thời gian Tổng công ty sẽ hoàn thành việc đấu giá cổ phần ra công chúng kể từ ngày phương án cổ phần hóa của Tổng công ty được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt.

NQ (Tổng Hợp)