Rồng Việt muốn huy động 800 tỷ đồng từ trái phiếu
Hội đồng quản trị CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC, HOSE: VDS) vừa thông qua phương án phát hành trái phiếu lần thứ 4 trong năm 2026 với tổng giá trị tối đa 800 tỷ đồng.
Theo phương án, Rồng Việt dự kiến chào bán 8.000 trái phiếu mã VDSL12604, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm, kỳ hạn một năm kể từ ngày phát hành.
Trái phiếu có lãi suất cố định 9,7%/năm, tiền lãi được thanh toán định kỳ hàng tháng. Ngày phát hành dự kiến là 6/10/2026, với đối tượng chào bán là các tổ chức đáp ứng điều kiện nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
Toàn bộ khoảng 800 tỷ đồng dự kiến huy động được sẽ được Rồng Việt sử dụng để cơ cấu lại nợ. Cụ thể, nguồn tiền có thể dùng để thanh toán gốc các trái phiếu đến hạn hoặc mua lại trái phiếu trước hạn, đồng thời thanh toán một phần hoặc toàn bộ các khoản vay ngân hàng khi đến hạn hoặc được trả trước hạn. Trong thời gian chưa đến thời điểm giải ngân cho các nghĩa vụ này, tiền nhàn rỗi có thể được gửi tiết kiệm theo phương án phát hành.
Động thái huy động vốn vay diễn ra trong bối cảnh quy mô tài sản của Rồng Việt ở mức gần 7.907 tỷ đồng tại cuối tháng 6/2026. Theo BCTC hợp nhất bán niên đã soát xét, công ty có hơn 4.892 tỷ đồng nợ phải trả, trong đó vay ngắn hạn khoảng 2.777 tỷ đồng.
Rồng Việt phát hành 27,2 triệu cổ phiếu trả cổ tức, vốn điều lệ tiến sát 3.000 tỷ đồng
Cùng với kế hoạch phát hành trái phiếu, Rồng Việt đang triển khai phương án phát hành cổ phiếu trả cổ tức năm 2025 đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua trước đó.
Theo Nghị quyết HĐQT thông qua, công ty dự kiến phát hành 27,2 triệu cổ phiếu phổ thông, tương ứng tổng giá trị theo mệnh giá 272 tỷ đồng. Tỷ lệ phát hành là 10%, tương ứng cổ đông sở hữu 10 cổ phiếu được nhận thêm 1 cổ phiếu mới.
Nguồn phát hành được lấy từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tại ngày 31/12/2025 trên BCTC hợp nhất năm 2025 đã kiểm toán. Thời gian thực hiện dự kiến từ quý IV/2026 đến quý I/2027, sau khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có thông báo nhận đầy đủ tài liệu báo cáo phát hành. Với vốn điều lệ hiện tại 2.720 tỷ đồng, nếu phát hành đủ 27,2 triệu cổ phiếu, vốn điều lệ Rồng Việt sẽ tăng thêm 272 tỷ đồng lên khoảng 2.992 tỷ đồng.
Đáng chú ý, cùng với việc triển khai cổ tức cổ phiếu, HĐQT Rồng Việt đã quyết định dừng hai cấu phần khác thuộc đợt 1 của phương án tăng vốn năm 2026, gồm phát hành cổ phiếu ESOP cho người lao động và chào bán thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Công ty cho biết quyết định được đưa ra trên cơ sở diễn biến chung của thị trường trong thời gian qua và sẽ báo cáo tại kỳ ĐHĐCĐ gần nhất.
Theo phương án ban đầu được cổ đông thông qua hồi tháng 4, Rồng Việt dự kiến phát hành tối đa 178 triệu cổ phiếu để nâng vốn điều lệ lên 4.500 tỷ đồng. Trong đợt 1, ngoài 27,2 triệu cổ phiếu trả cổ tức, công ty dự kiến phát hành 6,4 triệu cổ phiếu ESOP và chào bán 54,4 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cp. Đợt 2 dự kiến chào bán riêng lẻ tối đa 90 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chiến lược và/hoặc nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
Về hoạt động kinh doanh, 6 tháng đầu năm 2026, Rồng Việt ghi nhận 458,8 tỷ đồng doanh thu hoạt động, tăng hơn 31% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt khoảng 3,6 tỷ đồng, giảm gần 54%.
Tại cuối tháng 6/2026, tổng tài sản của công ty đạt gần 7.907 tỷ đồng, trong đó các khoản cho vay gần 4.290 tỷ đồng, chiếm hơn một nửa tổng tài sản. Nợ phải trả ở mức hơn 4.892 tỷ đồng, riêng vay ngắn hạn khoảng 2.777 tỷ đồng.
Tuệ Anh
