Lợi nhuận cải thiện mạnh, Cho vay khách hàng vượt xa tiền gửi khách hàng
Trong quý 1/2026, hoạt động cốt lõi mang về nhiều lợi ích nhất cho OCB khi thu nhập lãi thuần tăng từ 2.164 tỷ đồng lên 2.383 tỷ đồng. Hoạt động dịch vụ, hoạt động ngoại hối và hoạt động khác đều tăng trưởng khá tốt nhưng giá trị tuyệt đối vẫn khiêm tốn hơn rất nhiều so với thu nhập lãi thuần.
Trong kỳ, nhà băng này chứng kiến 2 hoạt động thua lỗ. Đó là mua bán chứng khoán kinh doanh và mua bán chứng khoán đầu tư với các khoản lỗ lần lượt là 11,7 tỷ đồng và 5,9 tỷ đồng. Các khoản thua lỗ này không quá lớn nên không ảnh hưởng quá nhiều đến tăng trưởng. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của OCB vẫn tăng 442 tỷ đồng, tương đương 34,8% lên 1.713 tỷ đồng.
OCB tăng trích lập khiến chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng 111 tỷ đồng, tương đương 29,4% lên 489 tỷ đồng. Dù vậy, lợi nhuận sau thuế vẫn đạt 975 tỷ đồng, tăng 263 tỷ đồng, tương đương 36,9% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tuy nhiên, có một điểm cần lưu ý chính là tình trạng cho vay khách hàng vượt xa tiền gửi của khách hàng vẫn đang diễn ra tại OCB.
Cụ thể, tại ngày 31/3/2026, chỉ tiêu cho vay khách hàng tại OCB lên đến 200.503 tỷ đồng, tăng 5.312 tỷ đồng, tương đương 2,72% so với cuối năm 2025; chỉ tiêu tiền gửi của khách hàng đạt 158.683 tỷ đồng, tăng 8.653 tỷ đồng, tương đương 5,8%.
Các số liệu này cho thấy OCB đang ở trạng thái “cho vay nhiều hơn huy động”, tức tỷ lệ cho vay trên tiền gửi khá cao, đạt tới 126,4%. Mức khoảng 126% là rất cao nếu chỉ nhìn riêng nguồn vốn từ tiền gửi khách hàng.
Huy động vốn tại OCB thấp khi mà nhà băng này không áp dụng chính sách lãi suất cao. OCB không có mặt trong Top các ngân hàng có lãi suất huy động cao nhất. Theo biểu lãi suất mới nhất được công bố ngày 12/5, mức “đỉnh” tại OCB chỉ là 7,1%/năm cho kỳ hạn 36 tháng. Trong khi tại một số đơn vị khác, dễ dàng tìm kiếm được mức lãi trên 8%/năm cho kỳ hạn 12 tháng.
Nợ xấu tăng mạnh
Trong khi chỉ tiêu Cho vay khách hàng vượt xa tiền gửi khách hàng, OCB ghi nhận một điểm đáng lưu ý khác chính là nợ xấu tăng mạnh (nợ xấu tính theo chuẩn quốc tế ạ).
Tại ngày 31/3/2026, nợ xấu tại OCB là 7.201 tỷ đồng, tăng 855 tỷ đồng, tương đương 13,5% so với cuối năm 2025, cao hơn nhiều so với tốc độ tăng 2,72% của cho vay khách hàng và chiếm 3,52% cho vay khách hàng. Con số này cuối năm 2025 “chỉ” là 3,19%.
Trong đó, nợ có khả năng mất vốn lên tới 4.552 tỷ đồng, tăng 719 tỷ đồng, tương đương 18,8% so với cuối năm trước.
OCB đặt mục tiêu đến cuối năm 2026 đạt 354,214 tỷ đồng tổng tài sản, tăng 10% so với đầu năm. Tổng huy động thị trường 1 đạt 251,919 tỷ đồng, tăng 14%; dư nợ thị trường 1 đạt 235,875 tỷ đồng, tăng 15%. Tỷ lệ nợ xấu kiểm soát dưới 3%.
Lợi nhuận trước thuế năm 2026 mục tiêu đạt 6,960 tỷ đồng, tăng 39% so với kết quả năm 2025.
OCB dự kiến phát hành 399.46 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 15%) để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu cho cổ đông hiện hữu. Với mệnh giá 10,000 đồng/cp, tổng giá trị dự kiến phát hành theo mệnh giá là gần 3,995 tỷ đồng.
Nguồn vốn phát hành từ nguồn vốn chủ sở hữu tại ngày 31/12/2025, xác định theo Báo cáo tài chính riêng và hợp nhất năm 2025 đã được kiểm toán, sau khi trích lập các quỹ theo quy định. Thời gian thực hiện trong năm 2026, ngay sau khi được chấp thuận của các cơ quan nhà nước có thẩm quyền.
Đóng cửa phiên giao dịch 12/5, cổ phiếu OCB giảm nhẹ xuống 11.500 đồng/CP. Hiện tại, OCB nằm trong Top các cổ phiếu ngân hàng có thị giá…. thấp nhất, rất sát mệnh giá. Trong thời gian qua, biến động của OCB là không lớn, “êm đềm” hơn các mã khác rất nhiều.
