Hiện nhóm cổ phiếu này vẫn đang là đề tài nóng trên thị trường, nhà đầu tư vẫn còn lo sợ và bi quan với triển vọng không mấy sáng sủa của nhóm cổ phiếu ngành dầu khí.

Chỉ trong 1 tuần giao dịch, hàng loạt các mã dầu khí đều bị bán tháo và giảm mạnh, như PVB giảm 25%, PVS mất 21%, mã GAS mất 18% và đứng ở mức 70.500 đồng/cổ phiếu, mức thấp nhất trong gần 1 năm trở lại đây. So với mức đỉnh hồi đầu tháng 9 thì giá của GAS đã lao dốc 42,35%. Đây là một mức giảm mà phần lớn nhà đầu tư không thể tưởng tượng với một cổ phiếu có vốn hóa, lợi nhuận lớn nhất trên sàn hiện nay.

Hay một mã cổ phiếu lớn khác là PVD của TCT CP Khoan & Dịch vụ Dầu khí cũng đang sụt giảm khá sâu. So với hồi đầu tháng 9 mã này đã giảm hơn 30% so và xuống mức dưới giá trị thực chỉ còn 63.000 đồng/cổ phiếu vào cuối tuần trước, và đang ở mức thấp nhất trong vòng 1 năm trở lại đây.

Nhà đầu tư trắng tay vì cổ phiếu dầu khí.

Hầu hết các nhà đầu tư đều tỏ ra khá bi quan với triển vọng của nhóm cổ phiếu ngành dầu khí. Theo giới chuyên gia nhận định cổ phiếu nhóm ngành này vẫn chưa thể hồi phục ngay được. Những nhận định này đều cho thấy một tương lai không mấy tốt đẹp cho cổ phiếu ngành dầu khí.

Lý giải về nguyên nhân khiến cho các mã cổ phiếu dầu khí trong thời gian vừa qua lao dốc khá nặng nề, nhiều chuyên gia cho rằng do tác động của cú sốc giá dầu thế giới và động thái giải chấp của các công ty chứng khoán. Tuy nhiên giá dầu giảm chỉ là một phần còn phần lớn nguyên nhân là do yếu tố tâm lý và giải chấp trên thị trường.

Trước hiệu ứng giá dầu thế giới đang giảm mạnh như hiện nay đã khiến cho nhiều tổ chức nhà đầu tư ôm các mã cổ phiếu này tiến hành bán ra khá mạnh mẽ từ đó "kích" cho việc giải chấp của một số công ty chứng khoán và càng làm giá cổ phiếu dầu khí giảm mạnh.

Ông Nguyễn Thế Minh - Chuyên viên phân tích cao cấp Công ty chứng khoán Bản Việt cho biết trong tuần vừa qua tình trạng giải chấp cổ phiếu dầu khí diễn ra rất mạnh mẽ. Đây là phản ứng cần thiết để cắt lỗ cho bản thân nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính (giao dịch ký quỹ) cũng như là hình thức phòng thủ an toàn, quản lý rủi ro của các công ty chứng khoán.

Trong điều kiện bình thường sẽ có 2 nguyên nhân dẫn đến giải chấp. Một là giá cổ phiếu lao dốc không phanh, nhà đầu tư dùng margin bị âm vốn, phải bán rẻ cổ phiếu để cắt lỗ. Hai là bản thân công ty chứng khoán bị hụt tiền cho vay margin, họ cũng xả hàng để thu tiền về.

Như vậy với diễn biến vừa qua có thể thấy rằng cổ phiếu dầu khí đang rơi vào trường hợp thứ nhất khi mã này liên tục sụt giảm với biên độ lớn và dai dẳng. Tuy nhiên, cổ phiếu ngành nhiên liệu này bị giải chấp đã khiến những mã ngành khác như tài nguyên, thực phẩm, chứng khoán cũng bị ảnh hưởng lây.

Bên cạnh đó một nguyên nhân nữa không thể thiếu góp mặt làm cho hai “ông lớn” ngành dầu khí là GAS và PVD bị giảm mạnh đó là yếu tố nhà đầu tư nước ngoài. Tính từ đầu tháng 10 đến nay, khối ngoại đã bán ròng mạnh 2 mã cổ phiếu này. Cụ thể mã GAS bị bán ròng hơn 6 triệu cổ phiếu, tương ứng hơn 583 tỷ đồng, PVD bị bán ròng gần 7 triệu cổ phiếu, tương ứng 549 tỷ đồng.

Việc giảm mạnh của GAS, PVD và của một số cổ phiếu trong ngành dầu khí khác như PGS, PVS… đã ảnh hưởng lớn đến tâm lý nhà đầu tư và sự biến động của chỉ số thị trường. Với việc lao dốc hơn 42%, thì chỉ tính riêng GAS đã làm cho VN-Index mất gần 5,5%, tương ứng hơn 33 điểm trong thời gian vừa qua.

Mặc dù cổ phiếu dầu khí vẫn chưa thoát khỏi mạch điều chỉnh và còn tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể xác lập đáy mới do tác động từ biến động giá dầu thế giới. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư với tầm nhìn lâu dài đã bắt đầu mua vào cổ phiếu dầu khí trở lại, giúp thị trường bắt đầu tìm điểm cân bằng hơn.

Hoàng Anh (TH)