Cổ phiếu DMC của Công ty CP Xuất nhập khẩu Y tế Domesco được chứng khoán VPBank khuyến nghị mua vào. DMC là công ty niêm yết có doanh thu và vốn hóa đứng thứ 3 trong ngành dược phẩm tại Việt Nam. SCIC và CFR SA (công ty dược phẩm đa quốc gia có trụ sở chính tại Chilê) là 2 cổ đông lớn nhất của DMC với số cổ phần tương ứng là 34,7% và 45,9%.

Sản phẩm chính của DMC bao gồm các loại thuốc generic thuộc nhóm kháng sinh và tim mạch; 2 nhóm này có tỷ trọng doanh thu chiếm 61% trong tổng doanh thu hàng sản xuất của DMC trong năm 2011. Hệ thống phân phối của DMC bao phủ khắp Việt Nam và bao gồm hơn 14.000 điểm bán hàng.

Ngoài ra, vẫn còn một số rủi ro có thể xảy ra mà NĐT nên cân nhắc trước khi quyết định mua cổ phiếu này. Đó là so với nhóm công ty cùng ngành, mức tăng trưởng và biên lợi nhuận của DMC trong những năm gần đây chưa thật sự ấn tượng. Thêm vào đó, tốc độ tăng trưởng trong tương lai của DMC sẽ bị giới hạn bởi sản lượng sản xuất gần bằng công suất của công ty.

Cổ phiếu CTCP CNG Việt Nam (HOSE: CNG) được chứng khoán FPTS khuyến nghị mua vào khi dự báo khả năng tăng trưởng có thể đạt 26% so với năm 2013 và đạt 156 tỷ đồng, mặc dù kế hoạch kinh doanh 2014 của CNG khá khiêm tốn với các chỉ tiêu lợi nhuận thấp hơn so với kết quả thực hiện năm 2013.

Theo FPTS nhiều khả năng EPS forward 2014 đạt 5,789 đồng/cp nhờ một số yếu tố như ký kết hợp đồng khách hàng giúp gia tăng sản lượng tiêu thụ khí. Dự báo sản lượng khí năm 2014 của CNG sẽ tăng 13% so với năm 2013 và đạt khoảng 70 triệu m3.

Ước tính tổng chi phí khấu hao 2014 của CNG là 118 tỷ đồng, giảm 16 tỷ so với 2013. Điều này sẽ giúp cải thiện lợi nhuận của CNG trong năm 2014. Mặc dù mức đầu tư mới không cao và lợi nhuận tăng sẽ giúp CNG duy trì tỷ lệ chi trả cổ tức hấp dẫn (kế hoạch 2014 là 35%). Đây được xem là cổ phiếu tiềm năng khi đang giao dịch ở mức thấp. 

Trong bối cảnh tổng mức đầu tư mới không cao và lợi nhuận tăng sẽ giúp CNG duy trì tỷ lệ chi trả cổ tức hấp dẫn (kế hoạch 2014 là 35%).

Công ty CP Đầu tư phát triển hạ tầng IDICO (HTI) hoạt động kinh doanh là thu phí của các phương tiện giao thông lưu thông khá ổn định qua trạm thu phí An Sương - An Lạc từ năm 2005 nên được chứng khoán Bảo Việt kiến nghị mua vào. Hoạt động trên tuyến đường huyết mạch nối liền các tỉnh ĐBSCL và Tp.HCM, doanh thu thu phí hàng năm của HTI đạt khoảng 160 tỷ đồng, chiếm khoảng 90% tổng doanh thu của công ty và còn kéo dài đến năm 2033.

Với tổng chi phí đầu tư khoảng 400 tỷ đồng, HTI đang thực hiện dự án cầu vượt tại giao lộ Quốc lộ 1- Hương lộ 2. Trong đó, nguồn vốn tự có của DN dự kiến 15% và phần còn lại là vốn vay ngân hàng. Dự án này dự kiến sẽ được khởi công trong quý III/2014.

Để hoàn vốn đầu tư, hiện HTI đang đệ trình xin tăng mức phí qua trạm An Sương - An Lạc sau khi dự án hoàn thành. Mức tăng phí mặc dù chưa được xác nhận, nhưng nếu so sánh với mức phí của các trạm thu phí khác trong khu vực và có điều kiện tương đương thì mức tăng có thể đạt khoảng 50%.

Hiện nay, HTI đang được hưởng mức thuế suất thuế TNDN là 5% và mức thuế này sẽ được duy trì đến năm 2019, vì thuộc lĩnh vực được ưu tiên của Nhà nước đối với hoạt động thu phí đường bộ, HTI được áp dụng mức thuế TNDN ưu đãi là 10% trong 15 năm, và được miễn thuế trong 4 năm kể từ năm bắt đầu có lãi (năm 2007), và được giảm 50% thuế TNDN trong 9 năm tiếp theo.

Dự kiến kết quả kinh doanh năm 2014, doanh thu của HTI ước đạt khoảng 209 tỷ đồng (giảm 10% so với năm 2013) và lợi nhuận sau thuế ước đạt khoảng 36 tỷ đồng (giảm khoảng 3%). Lợi nhuận sau thuế của HTI trong 6 tháng đầu năm 2014 ước đạt 18 tỷ đồng, đạt 50% kế hoạch.

Hoạt động kinh doanh của HTI được đánh giá là tương đối ổn định và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai khi mức tăng phí qua trạm An Sương - An Lạc được thông qua.

Công ty CP Tập đoàn Hoa Sen (HSG) được dự báo doanh thu thuần trong năm 2014 đạt 14.679 tỷ đồng, tăng 24,8% và lợi nhuận ròng đạt 458 tỷ đồng, giảm 21% so với năm trước. Vì vậy, chứng khoán SSI khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu HSG.

Trong tháng 6/2014, tập đoàn Hoa Sen vừa hoàn thành lắp đặt một dây chuyền cán nguội với công suất 200.000 tấn/năm. Thêm một dây chuyền cán nguội có công suất 200.000 tấn, nâng tổng công suất thép cán nguội lên 980.000 tấn/năm sẽ đi vào hoạt động trong tháng 9/2014.

Công ty đặt mục tiêu đạt sản lượng tiêu thụ 1 triệu tấn trong năm 2016, tương ứng với tốc độ tăng trưởng hàng năm là 18,5% trong giai đoạn 2013-  2016. Hiện HSG sở hữu mạng lưới phân phối mạnh nhất Việt Nam với 128 chi nhánh trên khắp cả nước. Số lượng chi nhánh dự kiến sẽ tăng lên 188 vào năm 2018.

Ngoài ra, HSG nắm giữ thị phần chi phối trên thị trường (39,5% thị phần tôn mạ, 19% thị phần ống kẽm) và là DN sản xuất tôn mạ có lợi nhuận lớn nhất Việt Nam. 

P.N.(Tổng hợp)