Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, mã NVL) vừa công bố bổ sung một tờ trình xin ý kiến cổ đông về phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi dư nợ trái phiếu, ngay trước ngày tổ chức Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) bất thường vào 7/8 tới.

Cụ thể, Novaland dự kiến phát hành hơn 151 triệu cổ phiếu với giá 40.000 đồng/cổ phiếu để hoán đổi toàn bộ dư nợ gốc của 13 mã trái phiếu phát hành trong giai đoạn 2021–2023, chủ yếu đáo hạn trong các năm 2023–2025. Tổng giá trị dư nợ trái phiếu mà doanh nghiệp muốn xử lý là 6.074 tỷ đồng.

Tỉ lệ hoán đổi là 1:1, tức 40.000 đồng dư nợ gốc trái phiếu sẽ được hoán đổi thành 1 cổ phiếu mới. Cổ phiếu phát hành có mệnh giá 10.000 đồng và sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm.

Khoản nợ này phần lớn tồn đọng từ năm 2023 đến nay. Trong bối cảnh khó khăn kéo dài và chưa thể thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ với trái chủ, Novaland kỳ vọng phương án phát hành cổ phiếu sẽ mở thêm lựa chọn cho các nhà đầu tư, bên cạnh các biện pháp tái cấu trúc khác đang được triển khai và nhận được sự đồng thuận nhất định.

Tập đoàn cho biết việc xác định phương án hoán đổi căn cứ vào giá trị sổ sách của cổ phiếu NVL cuối năm 2024, tình hình thực tế của doanh nghiệp, cũng như sự đồng hành của các trái chủ. 

Ban lãnh đạo bày tỏ tin tưởng vào tiềm năng phục hồi khi nhiều vướng mắc pháp lý tại các dự án trọng điểm đã được tháo gỡ trong quý II/2025, cùng lúc nền kinh tế có dấu hiệu cải thiện và các tổ chức tín dụng tiếp tục đồng hành.

Nếu được cổ đông thông qua tại ĐHĐCĐ bất thường, Novaland sẽ tiếp tục đàm phán chi tiết với từng trái chủ, trình Hội đồng quản trị phê duyệt và nộp hồ sơ lên Ủy ban Chứng khoán Nhà nước để triển khai trong năm 2026.

Sau đợt phát hành, vốn điều lệ của Novaland dự kiến tăng lên hơn 21.019 tỷ đồng. Số cổ phiếu phát hành tương đương 7,786% lượng cổ phiếu đang lưu hành. Doanh nghiệp thừa nhận việc phát hành thêm sẽ gây pha loãng cổ phiếu trong ngắn hạn, nhưng khẳng định đây là bước đi cần thiết để giảm áp lực dòng tiền, cải thiện chỉ số tài chính và thực hiện cam kết với trái chủ, cổ đông.

Trước đó, Novaland cũng đã thông qua phương án phát hành hơn 168 triệu cổ phiếu nhằm tái cơ cấu khoản nợ hơn 2.645 tỷ đồng, với mức giá phát hành gần 15.747 đồng/cổ phiếu – thấp hơn khoảng 13,5% so với giá đóng cửa của mã NVL phiên 6/8.

Bên mua chính trong đợt phát hành này là hai cổ đông liên quan đến Chủ tịch HĐQT Bùi Thành Nhơn gồm NovaGroup và Diamond Properties. Đây là các cổ đông từng thế chấp cổ phiếu để vay vốn cho Novaland và phải bán giải chấp khi công ty gặp khó khăn.

Nếu phát hành thành công cả hai đợt, tổng số cổ phiếu NVL tăng thêm sẽ lên gần 320 triệu đơn vị, tương đương hơn 16,4% lượng cổ phiếu đang lưu hành. Đáng chú ý, tỉ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn liên quan ông Bùi Thành Nhơn dự kiến tăng từ mức 37,48% hiện tại lên 42,428% – tiệm cận ngưỡng có quyền phủ quyết tại Novaland.