Điều đáng nói là tăng trưởng của Techcombank không còn phụ thuộc chủ yếu vào tín dụng như nhiều năm trước.
Không chỉ kiếm tiền từ cho vay
Nếu trước đây, thu nhập lãi thuần luôn là "đầu kéo" của các ngân hàng thì hiện nay Techcombank đang cho thấy một mô hình tăng trưởng cân bằng hơn.
Thu nhập từ dịch vụ tăng gần 38%, trong đó bảo hiểm, thanh toán, ngân hàng giao dịch và thẻ đều tăng trưởng mạnh. Đây là điểm khác biệt của Techcombank khi ngày càng giảm sự phụ thuộc vào hoạt động cho vay truyền thống.
Đặc biệt, hoạt động phân phối bảo hiểm thông qua Techcom Life và sự phục hồi của mảng ngân hàng đầu tư (IB) đang mở thêm dư địa tăng trưởng trong bối cảnh thị trường trái phiếu doanh nghiệp dần sôi động trở lại.
CASA vẫn là "vũ khí" lớn nhất
Một trong những lợi thế cạnh tranh khó sao chép của Techcombank vẫn là CASA đạt 38,3%, thuộc nhóm cao nhất hệ thống.
Trong khi nhiều ngân hàng phải nâng lãi suất để hút tiền gửi, Techcombank vẫn duy trì lượng tiền gửi không kỳ hạn lên tới 267.000 tỷ đồng. Điều này giúp ngân hàng có chi phí vốn thấp, tạo dư địa bảo vệ biên lãi ròng ngay cả khi mặt bằng lãi suất huy động có xu hướng tăng.
Đây cũng là lý do Techcombank vẫn duy trì hiệu quả sinh lời cao hơn mặt bằng chung của ngành.
AI đang trở thành lợi thế cạnh tranh mới
Một điểm đáng chú ý khác là Techcombank không chỉ đầu tư vào chuyển đổi số mà bắt đầu khai thác AI và dữ liệu để nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Hiện ngân hàng đã có 18,2 triệu khách hàng, trong đó hơn 66% khách hàng mới đến từ kênh số. Quy mô này giúp Techcombank sở hữu lượng dữ liệu rất lớn để cá nhân hóa sản phẩm, kiểm soát rủi ro và tăng doanh thu dịch vụ.
Trong cuộc đua ngân hàng số, dữ liệu đang dần trở thành tài sản có giá trị không kém vốn.
Điểm sáng nhưng vẫn còn thách thức
Không chỉ lợi nhuận tăng, Techcombank còn duy trì nợ xấu ở mức 1,15%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu hơn 125% và hệ số an toàn vốn (CAR) 15%, thuộc nhóm cao nhất thị trường.
Tuy nhiên, bối cảnh ngành ngân hàng nửa cuối năm vẫn còn nhiều thách thức. Áp lực duy trì tăng trưởng tín dụng, cạnh tranh huy động vốn và xu hướng lãi suất nhích lên sẽ khiến biên lợi nhuận của toàn ngành chịu nhiều sức ép hơn.
Góc nhìn đầu tư
Techcombank đang cho thấy hình mẫu của một ngân hàng bước sang giai đoạn tăng trưởng chất lượng, khi lợi nhuận không còn phụ thuộc hoàn toàn vào tín dụng mà được hỗ trợ bởi dịch vụ, dữ liệu và công nghệ.
Đối với nhà đầu tư, điều đáng quan tâm không chỉ là kỷ lục lợi nhuận quý II, mà là việc Techcombank đang xây dựng lợi thế cạnh tranh dài hạn thông qua CASA cao, nguồn thu ngoài lãi tăng mạnh, nền tảng AI và chất lượng tài sản tốt.
Nếu tiếp tục duy trì được mô hình này, TCB nhiều khả năng vẫn sẽ nằm trong nhóm ngân hàng tư nhân dẫn dắt về hiệu quả hoạt động và tăng trưởng lợi nhuận trong những năm tới, ngay cả khi ngành ngân hàng bước vào giai đoạn cạnh tranh gay gắt hơn.
