Công nợ quy mô lớn chưa được xác nhận đầy đủ, kiểm toán ngoại trừ cách ghi nhận doanh thu

Báo cáo tài chính kiểm toán năm 2025 của Xây dựng Hòa Bình ghi nhận ý kiến ngoại trừ từ đơn vị kiểm toán liên quan đến hai vấn đề chính: ghi nhận doanh thu và xác nhận công nợ.

Theo đơn vị kiểm toán, doanh nghiệp đang ghi nhận doanh thu dựa trên khối lượng thi công được bộ phận giám sát của chủ đầu tư xác nhận, kết hợp đơn giá hợp đồng. Tuy nhiên, theo điều khoản hợp đồng xây dựng, giá trị thanh toán chỉ được xác định khi có chứng chỉ thanh toán và hóa đơn tài chính được khách hàng xác nhận. Tại thời điểm phát hành báo cáo, kiểm toán chưa có đủ cơ sở để đánh giá mức độ ảnh hưởng của cách ghi nhận này đến các chỉ tiêu tài chính.

Cùng với đó, việc thu thập thư xác nhận công nợ tại thời điểm 31/12/2025 và 31/12/2024 chưa hoàn tất. Các khoản mục liên quan có quy mô lớn, gồm phải thu ngắn hạn khách hàng 1.418 tỷ đồng, trả trước cho người bán 533 tỷ đồng, phải thu ngắn hạn khác 671,6 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, phải trả người bán ngắn hạn lên tới 1.482,6 tỷ đồng, người mua trả tiền trước 618,6 tỷ đồng và các khoản phải trả ngắn hạn khác gần 65 tỷ đồng.

Đơn vị kiểm toán cho biết dù đã thực hiện các thủ tục thay thế, vẫn chưa thu thập được đầy đủ bằng chứng thích hợp để xác nhận tính hiện hữu và đầy đủ của các khoản mục trên.

Doanh nghiệp lý giải việc chậm xác nhận do thời gian kiểm toán ngắn, dưới 1,5 tháng, trong khi số lượng đối tác lớn. Các thư xác nhận được gửi trực tiếp cho kiểm toán nên doanh nghiệp không kiểm soát toàn bộ tiến độ. HBC cho biết đang tiếp tục hoàn thiện hồ sơ, đồng thời khẳng định có đầy đủ hợp đồng và hóa đơn làm căn cứ ghi nhận.

Biên lợi nhuận không đủ bù chi phí, kết quả phụ thuộc thu nhập tài chính; dư nợ vay vượt 3.988 tỷ đồng

Trong năm 2025, doanh thu thuần của HBC đạt 4.620 tỷ đồng, giảm 28% so với năm trước. Lợi nhuận sau thuế còn 250,9 tỷ đồng, giảm 73,9%, phản ánh mức suy giảm mạnh của hiệu quả kinh doanh.

Diễn biến lợi nhuận cho thấy lợi nhuận gộp không đủ bù đắp chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp. Kết quả có lãi được duy trì nhờ đóng góp từ doanh thu tài chính và các khoản thu nhập khác.

Tại thời điểm cuối năm, doanh nghiệp ghi nhận lỗ lũy kế 2.084,9 tỷ đồng, tương đương hơn 60% vốn điều lệ. Tổng dư nợ vay ở mức 3.988,1 tỷ đồng, gấp hơn 2 lần vốn chủ sở hữu, cho thấy cấu trúc vốn phụ thuộc đáng kể vào nguồn vốn vay.

Quy mô công nợ phải thu và phải trả duy trì ở mức cao, trong khi việc xác nhận chưa hoàn tất tại thời điểm lập báo cáo, cho thấy các khoản mục này chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp trong năm tài chính 2025.