Kế hoạch tài chính thận trọng, dòng vốn đầu tư giảm hơn 1/3

Hội đồng quản trị CTCP Cảng Quy Nhơn (mã QNP) đã phê duyệt kế hoạch sản xuất, kinh doanh năm 2026 với các chỉ tiêu tài chính đi ngang so với năm trước. Cụ thể, doanh thu hợp nhất dự kiến đạt 1.349 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế giữ nguyên ở mức 195 tỷ đồng. Sản lượng hàng hóa thông qua cảng đặt mục tiêu 12,1 triệu tấn, trong đó sản lượng container khoảng 200 TEUs.

Đáng chú ý, tổng vốn đầu tư dự kiến cho năm 2026 chỉ còn gần 200 tỷ đồng, giảm 36% so với kế hoạch năm 2025. Trong đó, hơn 143 tỷ đồng đến từ các dự án chuyển tiếp, phần còn lại gần 57 tỷ đồng là các dự án triển khai mới trong năm.

Chi phí bảo dưỡng, sửa chữa và nhiên liệu tiêu thụ năm 2026 được QNP ước tính khoảng 78 tỷ đồng. Trong đó, riêng chi phí sửa chữa chiếm tỷ trọng lớn nhất với hơn 58 tỷ đồng, chi phí nhiên liệu khoảng 20 tỷ đồng, phần còn lại là chi phí kiểm định thiết bị.

Kết quả kinh doanh chưa đạt kỳ vọng, nợ vay chiếm hơn nửa tổng nợ phải trả

Tính đến cuối quý III/2025, tổng doanh thu thuần của QNP đạt gần 834 tỷ đồng, giảm 8% so với cùng kỳ; lợi nhuận trước thuế đạt hơn 125 tỷ đồng, giảm 2%. So với kế hoạch năm 2025, công ty mới thực hiện được 60% mục tiêu doanh thu và 64% kế hoạch lợi nhuận.

Tổng tài sản tính đến ngày 30/9/2025 đạt mức 1.390 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Tiền và các khoản tương đương tiền giảm mạnh 59%, xuống còn 38 tỷ đồng, trong khi danh mục đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn tăng 15%, đạt 307,3 tỷ đồng. Hàng tồn kho được duy trì ở mức thấp 23,2 tỷ đồng.

Về cơ cấu tài chính, tổng nợ phải trả tăng 12,6% so với đầu năm, lên gần 500 tỷ đồng. Trong đó, tổng dư nợ vay ngắn và dài hạn ghi nhận 260 tỷ đồng, chiếm hơn một nửa tổng nợ. Đây là áp lực đáng chú ý trong bối cảnh kết quả kinh doanh chưa hoàn thành kỳ vọng và kế hoạch tài chính năm 2026 được xây dựng ở mức thận trọng.